MJC_H2_ECON_EQ1

2011 Pre   China ha materia in recen Discuss t Introduc     Develop  DD for m upward  new equ quantity Evaluati there is  impact o China be due to t price; a  prices  Evaluati proporti price ine SS  tog is exace Evaluati elastic. H substitu governm impleme improve into rela     Develop metals  elim H2 Essa as implemen ls used in the t years, espe the relative  ction  [Nature of m manufacture The burden  and consum pment 1: Imp metal increa pressure on uilibrium rea y is depende ion: The incr rising incom on world dem eing one of t he policy be fall in SS, c.p  price incre ion: An incre ionate increa elastic will re gether, beca rbated.  ion: Howeve However, it i tes for rare e ment and the ented due to ement in tech axing this pol pment 2: Imp ay: Demand & nted a policy  e production ecially in the  impacts on c main good] R e of various  of China’s m mers of the m pact on the m ses, SS for m  price as p ched at E2 w nt on extent rease in dem me, these may mand for the the largest pr ing impleme p., will result  ases by a lar ease in dema ase in price c esult in a mo ause of the re er, in the long is more likely earth metals eir reasons fo o concerns su hnology and licy  in the F pact of chan & Supply to reduce pr n of X‐ray ma emerging ec consumers a Rare earth me goods such i move to cut S market and its market for r metal falls  price increase where qty ss= t of shift.   and may be  y only be lim ese rare eart roducers of r ented. Overa in an increa rge extent  and along a S compared to re than prop elatively pric g run, it is lik y for PED to  s. For SS, it is or implemen uch as main  discovery of e LR, it is like Figure 1. Mar ges in price  1  roduction of achines, iPho conomies.  nd producer etals are a p iPhones and  SS of rare ear s related ma rare earth m  at original p es, qty ss inc = qty dd  p to a smaller mited to certa h metals ma rare earth m ll an increas se in price  SS curve that o fall in qty d portionate in ce inelastic D kely that bot change as co s really depe nting this pol sources of ra f more minin ly that chang rket for rare on producer f rare earth m ones and ligh rs due to the rimary prod light bulbs.  rth metals w rkets.    etals  price P1, ther creases, qty d price increas  extent as co ain emerging ay not be ver metals, will re e in DD, c.p.,  both shifts t is price inel d. Also, A fal ncrease in pr DD and SS cu h DD and SS  onsumers ar ndent on the icy in the firs are earth me ng areas in fu ges in price w   e earth meta rs and consu metals which ht bulbs. Inco  above chan uct that is us ill lead to im re is a shorta dd decreases es from P1 t ompared to s g economies  y significant esult in a larg , will result in s lead to a re astic will res ll in SS along ice compare rves, the larg are likely to  e more likely e future actio st place. If th etals running uture may le will be less th ls  umers of ma 08 h are importa omes have a nges. (25m)  sed in the  mpacts on pro age of QsQd  s continue to P2, im